Definizione:
Una transazione intracomunitaria è quella tra una società madre e le sue consociate o altre entità collegate.
Conseguenze indesiderate:
Le operazioni intercorporative spesso causano problemi nella relazione tra la società madre e i suoi banchieri e finanziatori.
Ragioni per cui:
Le ragioni sono molte, ma i punti chiave riguardano il trasferimento di liquidità e altri beni dalla società madre a favore di altre entità collegate, che talvolta sono start-up o altre società simili che non dispongono della liquidità finanziaria necessaria per operare da sole senza l’assistenza della società madre.
Spese:
È facile per un'azienda madre sostenere spese amministrative (supplementi gestione delle paghe, computer, ecc.) che non sono ripartite tra le entità collegate. Questo ha l'effetto di evidenziare aumenti delle spese per l'azienda madre, che poi inizia a registrare profitti inferiori.
COGS:
È facile per un genitore acquistare inventario che viene successivamente trasferito a società collegate. Questo trasferimento di inventario viene spesso effettuato senza che alcuna documentazione venga registrata presso la società madre, il che ha l’effetto di sovrastimare l’inventario della società madre e sottostimarlo della società collegata. Questo problema può diventare più complesso se la società madre vende l’inventario alla società collegata. Per esempio, vende il materiale ad un prezzo di costo oppure a un prezzo maggiorato? Se l’inventario viene venduto a prezzo maggiorato, come viene eliminata alla fine la transazione di vendita intersocietale per non gonfiare le vendite presentate al banchiere? Se si effettuano vendite intersocietal, qual è il piano strategico per proteggere tutte le società dalle autorità fiscali legate alle imposte sulle vendite e/o sull’utilizzo?
Debiti verso terzi:
È facile per un’azienda madre acquistare inventario e altri articoli dai propri fornitori esistenti. Dopo tutto, le società collegate potrebbero non essere creditibilissime e i fornitori della società madre potrebbero non voler assumersi il rischio di credito di una nuova o più recente entità. Ciò provoca una miriade di domande, come ad esempio: chi paga in ultima analisi i fornitori? Come vengono correttamente contabilizzati i debiti nei bilanci di entrambe le società, ecc.?
Personale:
Non tutte le società a capitale privato dispongono di personale contabile sufficientemente qualificato e esperto per gestire correttamente le operazioni intercorrelanti tra le società. Ad esempio, una società di cui siamo a conoscenza aveva nove consociate di proprietà esclusiva. La società madre ha dimostrato che la consociata #1 gli era dovuta $105.000 sui crediti bilancio di verifica. La società #1 ha indicato che gli era dovuta $5.000 sui debiti. Abbiamo illustrato questo problema al personale contabile della società madre e abbiamo chiesto informazioni sulla discrepanza di $100.000. Il responsabile ha risposto che non sapeva quale importo fosse corretto. La seguente domanda è stata rivolta al proprietario dell’azienda, che stava cercando un finanziamento presso una banca: “Come può una banca avere fiducia nella correttezza delle proprie dichiarazioni finanziarie se il proprio personale contabile non riesce a registrare correttamente le operazioni all’interno delle proprie società?”
Contanti:
Supponiamo che il proprietario di una società madre trasferisca $100.000 sul conto bancario di un’entità collegata. Il personale della società madre avrà le competenze necessarie per chiedere al proprietario il motivo del trasferimento? Il personale dell’azienda supporrà che si tratti di un prestito intersocietario, di un pagamento di un tipo di debito o di una creazione permanente di capitale tra le due entità? Ancor peggio, come potrà il proprietario della società madre sapere che tale transazione specifica è registrata correttamente ai fini fiscali, se il revisore fiscale prepara le dichiarazioni fiscali per entrambe le entità?
Vendite:
Supponiamo che la società madre (Società A) abbia registrato vendite di $10.000.000 durante un determinato periodo di tempo. Supponiamo inoltre che la società madre possieda il 100% delle azioni di una società collegata (Società B) e che $1, dei $10 milioni di vendite di Società A, 0,000.000 siano state effettuate per conto di Società B. Quale importo di vendite dovrà registrare Società A al suo banchiere? Registrerà $10 milioni di vendite o $9 milioni? Qual è l’importo corretto e come verrà riportato il $1M delle vendite intersocietalità nei bilanci consolidati di Società A e Società B?
È complicato:
I casi di cui sopra (Spese, COGS, Account Payable, Personale, Contante, Vendite) sono solo alcuni dei problemi che si presentano nelle transazioni inter-aziendali con le parti correlate (una società madre e le sue consociate o entità collegate). Queste complessità si aggravano ulteriormente con i temi delle eliminazioni inter-aziendali, della corretta dichiarazione dei redditi e delle imposte sul valore aggiunto, ecc. In poche parole, le gioie della creazione di società sussidiarie e/o dell’investimento in entità collegate possono trasformarsi in incubi se non si realizza una pianificazione strategica per risolvere le complessità di tali rapporti. Un proprietario potrebbe non voler assumere che il proprio personale contabile e operativo abbia sufficiente esperienza per gestire correttamente queste complessità.
Condizioni di prestito:
La maggior parte dei banchieri inserisce nei prestiti concessi a un'azienda delle clausole finanziarie restrittive. Qualcuno all'interno dell'azienda deve essere a conoscenza di queste clausole. Queste clausole devono essere monitorate mensilmente affinché il proprietario sia informato se una clausola del prestito è stata violata o è prossimamente a essere violata. In caso di pericolo per la conformità alle clausole del prestito, è opportuno prendere immediatamente provvedimenti.
Banchieri:
I banchieri hanno il diritto di ricevere relazioni finanziarie tempestive e accurate. Di solito sono sufficientemente qualificati per leggere e comprendere le relazioni finanziarie consolidate tra una società madre e le sue consociate o entità collegate. Non si dovrebbe aspettare che i banchieri accettino prontamente una “sorpresa”, come ad esempio un bilancio consolidato di una società madre che riporti un buon risultato finanziario ma che presenti perdite significative nelle consociate. Non si dovrebbe aspettare che i banchieri accettino prontamente importi significativi di liquidità da trasferire da una società madre a una consociata. La pianificazione strategica sulla corretta comunicazione con i banchieri e i creditori è fondamentale in questo ambito.
Base imponibile:
Esiste un problema quasi nascosto tra la società madre e le società collegate in merito alla dichiarazione dei redditi. Questo problema causa talvolta notevoli difficoltà ai proprietari di società a capitale privato. Le società controllate talvolta sono “start-up” che subiscono perdite di conto economico nei primi anni di attività. I proprietari delle società madri spesso non si preoccupano di un’eventuale perdita in una società controllata perché ritengono che la perdita sarà compensata dai profitti delle altre società quando verranno presentate le dichiarazioni dei redditi. Alcuni proprietari sono spiacevolmente sorpresi di non poter utilizzare alcune perdite in una società controllata per compensare i profitti delle altre società, a causa di una norma generale chiamata “base”. Questo problema della “base” può essere spesso risolto se le informazioni finanziarie sono tempestive e se al proprietario, alla direzione e agli esperti contabili indipendenti è concesso tempo per la pianificazione prima che la possibilità venga persa.