La elección adecuada de los términos de financiamiento es fundamental para lograr un buen balance de pagos y, por lo tanto, se convierte en algo fundamental para la empresa. Sabemos que necesitamos financiar los activos de la empresa, pero ¿financemos activos corrientes o no corrientes?
Esto es lo primero que tenemos que considerar. Ya que no es lo mismo financiar un vehículo o un buque industrial, que financiar la compra de mercancías para el inventario.
Los 4 puntos básicos a tener en cuenta al elegir los términos de financiamiento
- El capital de trabajo es absolutamente fundamental de monitorear. Este capital es parte de los activos corrientes de una empresa que se financia a largo plazo con recursos propios o de terceros. Sin este fondo la empresa estaría desequilibrada para cumplir con sus compromisos de pago y tendría dificultades para continuar con sus operaciones normales. Así que La diferencia entre los activos y las obligaciones actuales de la empresa debe ser mayor que cero..
- El Los activos no corrientes o fijos deben ser financiados a largo plazo. si son de cuantías elevadas, ya que de lo contrario las altas tasas de préstamo pueden llevar a la insolvencia de la empresa si no es capaz de generar recursos suficientes para cubrir el amortizado de los créditos.
- La deuda a largo plazo proporciona a la empresa una mayor estabilidad. Por ejemplo, una póliza de crédito no se puede renovar si los estados financieros de la empresa se deterioran. En este sentido, un préstamo a largo plazo aporta más estabilidad al balance de la empresa, dando más tiempo para que las inversiones produzcan frutos y empiecen a generar liquidez para poder pagar los deudas.
- La financiación a corto plazo debe utilizarse para financiar el ciclo económico de la empresa.. Recuerde que el ciclo económico es el tiempo que transcurre desde que la empresa adquiere sus materias primas, las transforma en un producto final, lo vende y recibe los ingresos por las ventas del cliente. Por lo tanto, el financiamiento a corto plazo es la mejor opción para anticipar las recaudaciones de los clientes, por ejemplo para pagar a los proveedores.
Alternativas de financiación a corto y largo plazo
A corto plazo, la forma de financiación más común suele ser la avances en los préstamos a clientes, Descuentos en los pagos o Solicitar una póliza de crédito.
En cuanto al financiamiento a largo plazo, Préstamos personales son uno de los productos más demandados, y la solvencia de la empresa, en muchos casos vinculada a la creación de garantía o garantías, es fundamental para obtener una concesión.
Sin embargo, si lo que van a financiar es un inmueble, el producto estrella es un Préstamo hipotecario, donde el bien será la garantía del reembolso.
Otra alternativa para adquirir activos es a través de arrendamiento, que implica la formalización de un contrato de arrendamiento a largo plazo que permite el uso de un bien mueble o inmueble adquirido por la entidad financiera (arrendador) bajo la orden expresa del arrendatario para su uso a cambio del pago de cuotas periódicas que amortizan el costo del bien más su carga financiera. Una de las principales razones para utilizar esta fórmula de financiamiento es la ventaja fiscal para el arrendatario. Dado que los honorarios pagados se consideran gastos, incluidos los intereses, y no se convierten en parte de los activos fijos de la empresa a menos que se genere la cuota residual para adquirir la titularidad del bien.
Conclusión
La elección de la financiación oportuna es de suma importancia, ya que una elección inadecuada puede significar que los recursos generados por la empresa no son suficientes para cumplir con sus compromisos de pago, lo que puede provocar problemas financieros.
